Pooljuhtide kapitalikulutused vähenevad 2024. aastal

USA president Joe Biden teatas kolmapäeval lepingust, et pakkuda Intelilt 8,5 miljardit dollarit otsest rahastamist ja 11 miljardit dollarit kiibi- ja teadusseaduse alusel laene. Intel kasutab raha Arizonas, Ohios, New Mexico ja Oregonis Fabs jaoks. Nagu me 2023. aasta detsembri infolehes teatasime, annab Chipsi seadus USA pooljuhtide tööstusele kokku 52,7 miljardit dollarit, sealhulgas 39 miljardit dollarit tootmisstiimulitele. Enne Inteli toetust teatas Chipsi seadus pooljuhtide tööstuse assotsiatsiooni (SIA) andmetel kokku 1,7 miljardit dollarit toetusi GlobalFoundries, Microcip Technology ja BAE süsteemidele.

Kiipide seaduse alusel assigneeringud liikusid aeglaselt, esimene assigneeringud ei kuulutatud enne selle vastuvõtmist rohkem kui aasta. Mõned suured USA Fab -projektid on aeglaste maksete tõttu hilinenud. TSMC märkis ka, et kvalifitseeritud ehitustöölisi on keeruline leida. Intel ütles, et viivitus oli tingitud ka müügi aeglustumisest.

Teised riigid on eraldanud ka pooljuhtide tootmise suurendamiseks vahendeid. 2023. aasta septembris võttis Euroopa Liit vastu Euroopa kiibiseaduse, mis näeb ette 43 miljardit eurot (47 miljardit dollarit) avalikke ja erainvesteeringuid pooljuhtide tööstuses. Novembris 2023 eraldas Jaapan pooljuhtide tootmiseks 2 triljonit jeeni (13 miljardit dollarit). Taiwan võttis seaduse vastu jaanuaris 2024, et pakkuda pooljuhtide ettevõtetele maksusoodustusi. Lõuna -Korea võttis vastu seaduseelnõu 2023. aasta märtsis, et pakkuda strateegiliste tehnoloogiate, sealhulgas pooljuhtide maksusoodustusi. Eeldatakse, et Hiina loob oma pooljuhtide tööstuse subsideerimiseks 40 miljardi dollari suuruse valitsuse toetatud fondi.

Milline on sel aastal pooljuhtide tööstuses kapitalikulude (CAPEX) väljavaade? Kiibide seaduse eesmärk on stimuleerida kapitalikulutusi, kuid suurema osa mõjust ei tunda alles pärast 2024. aastat. Pooljuhtide turg langes eelmisel aastal pettumust valmistavaks 8,2 protsenti ja paljud ettevõtted on 2024. aastal kapitalikulutuste osas ettevaatlikud. Meie pooljuhtide luureandmetes on meie semikomaaja luure. Hinnake kogu pooljuhtide Capexi 2023. aastaks 169 miljardit dollarit, mis on 7% võrreldes 2022. aastaga. Prognoosime kapitalikulude 2% langust 2024. aastal.

Pooljuhtide kapitalikulude ja turu suuruse suhe ulatub 34% -ni madalaimani 12% -ni. Viie aasta keskmine on vahemikus 28–18%. Terve perioodi jooksul aastatel 1980–2023 moodustavad kapitalikulutused 23% pooljuhtide turust. Vaatamata volatiilsusele on suhte pikaajaline suundumus olnud üsna järjekindel. Turu eeldatava tugeva kasvu ja Capexi kahanemise põhjal eeldame, et suhe langeb 32% -lt 2023. aastal 27% -ni 2024. aastal.

Enamik prognoose pooljuhtide turu kasvu kohta 2024. aastal on vahemikus 13–20%. Meie pooljuhtide luureprognoos on 18%. Kui 2024. aasta tulemus on nii tugev kui arvatakse, võib ettevõte aja jooksul oma kapitalikulude kavasid suurendada. 2024. aastal nägime pooljuhtide Capexis positiivset muutust.